Аналитики Morgan Stanley Research предупреждают о катастрофической ситуации на рынке оперативной памяти DDR5. У ведущего производителя SK hynix осталось запасов всего на 2 недели, при том что производственный цикл новой партии также занимает 2 недели.
Причины кризиса:
-
Переориентация на HBM: 64% рынка HBM принадлежит SK hynix
-
Спрос со стороны ИИ-серверов: Рост на 200%+ за последний год
-
Ограниченные производственные мощности: Физическая невозможность быстро нарастить выпуск
Финансовые показатели SK hynix (Q3 2024):
-
Операционная прибыль: +62% к предыдущему кварталу
-
Доля на рынке HBM: 64%
-
Парадокс: Рост прибыли при исчезающих запасах DDR5
Последствия для рынка:
Непосредственные:
-
Рост цен на DDR5 на 30-50% до конца 2024 года
-
Дефицит готовых модулей у производителей (Corsair, G.Skill, Kingston)
-
Увеличение сроков поставок для сборщиков ПК
Долгосрочные:
-
Ускорение перехода производителей ПК на LPDDR5
-
Стимулирование развития альтернативных производителей (Micron, Samsung)
-
Возможное замедление темпов обновления парка ПК
Рекомендации для покупателей:
-
Немедленно: Приобретать необходимые модули DDR5
-
Альтернативы: Рассмотреть платформы с поддержкой LPDDR5
-
Апгрейд: Отложить до стабилизации ситуации в 2025 году
Прогнозы:
-
Q4 2024: Пик дефицита и цен
-
Q1 2025: Постепенная стабилизация поставок
-
2025 год: Цены останутся на 20-30% выше докризисного уровня
Вердикт: Ситуация демонстрирует системный кризис в индустрии полупроводников, где бум ИИ-технологий вытесняет традиционные сегменты. SK hynix сознательно жертвует DDR5 ради более прибыльного бизнеса HBM, что в краткосрочной перспективе ударит по всем участникам рынка ПК.
Кризис подтверждает, что эра стабильных поставок и доступной памяти временно завершилась. Производителям и потребителям стоит готовиться к длительному периоду высокой волатильности на рынке комплектующих.